Naylon endüstrisi: Spor pistlerinin refahından ve büyümesinden yararlanarak, naylon penetrasyon oranının arttırılması için büyük bir alan var

Endüstri zinciri: Çin, dünyadaki Sentetik elyafın %70'ini üretiyor ve naylon iyi bir büyüme ve kârlılığa sahip
Sınıflandırma: doğal elyaf, Sentetik elyaf, suni elyaf. Giysinin ilk ürünü elyaftır. Tekstil elyafı, üretim sürecinde gerekli olan farklı hammadde ve işlemlere göre kimyasal elyaf ve doğal elyaf olarak ikiye ayrılabilir. Kimyasal elyaf ayrıca Sentetik elyaf ve suni elyaf olarak ikiye ayrılabilir. Doğal lifler doğrudan pamuk, kenevir, yün ve ipek gibi doğal malzemelerden oluşur. Yapay lifler, karşılık gelen selülozu oluşturmak için pamuk linter, ahşap ve asetik asit gibi doğal malzemelerden yapılır ve bu daha sonra pamuk, ipek ve yün olarak birleştirilir. Sentetik elyaf genellikle petrolün rafine edilmesi ve daha sonra kimyasal reaksiyon yoluyla üretilen çeşitli kimyasallardan yapılır. Küresel sentetik elyaf endüstrisi hızla genişliyor ve Çin'e göç ediyor; Çin, küresel üretimin %70'inden fazlasını oluşturuyor. 1960'tan sonra petrol sanayileşmesi, küresel Sentetik elyaf endüstrisinin güçlü gelişimini destekledi. Aynı zamanda küresel tekstil ve hazır giyim sektörü zincirinin Çin'e göç eğilimine paralel olarak yerli Sentetik elyaf sektörü de hızla büyüdü. 2017 yılında Çin'in Sentetik elyaf üretimi dünya toplamının %71'ini oluştururken, endüstriyel zincir öne çıktı. Naylon ikinci en büyük Sentetik elyaftır. 2021 yılında yerli kimyasal elyafın toplam üretimi 65,25 milyon ton olacak ve suni elyaf/Sentetik elyaf oranı sırasıyla %8,6/%91,4 olacaktır. Sentetik elyaf yapısı açısından bakıldığında polyester, daha önemli maliyet avantajı nedeniyle toplamın %89,9'unu oluştururken, üretimi 53,63 milyon tondur; Naylon, 4,15 milyon tonluk üretim kapasitesiyle %7'lik payla polyesterden sonra ikinci sırada yer alıyor; Spandeks, 870.000 ton üretim kapasitesiyle %1,5'luk paya sahip; Geriye kalan Sentetik elyaf %2'den azdır.
Naylon elyafın birim fiyatı ve karı polyester elyaf ile spandeks elyaf arasındadır. Son on yılda birim fiyat düştü ve brüt kar marjı arttı
1) Büyüme: Son yıllarda alt havzadaki refah, naylon ve polyesterin toparlanmasını ve büyümesini sağladı. Naylon 6'nın eski Kaprolaktam'ı 2011'den sonra lokalize edildiğinden, naylon 2011'den 2016'ya kadar %16'lık hızlı bir CAGR büyümesini sürdürdü ve aynı dönemde polyester/elastan %7,2/%15,3'ü oluşturdu. 2016'dan 2018'e kadar naylon üretiminin büyümesi yüksek bir seviyede durdu. 2018'den sonra, spor giyim sektörünün refahının etkisiyle bileşik büyüme oranı %7,9'a yükselirken, aynı dönemde polyester/elastan %10,1/%8,3 olarak gerçekleşti.
2) Birim fiyatı: Hammadde yerlileştikten sonra polyester ve spandeks arasındaki naylonla birlikte düşüşünü sürdürüyor. Son yıllarda Çin'in Sentetik elyaf sanayi zincirinin konumunun güçlenmesi ve üretim kapasitesinin hızla genişlemesiyle birlikte her ürünün birim fiyatında düşüş eğilimi görülüyor. 2021 yılı ortalama değerine göre naylon, polyester ve spandeksin ton fiyatları sırasıyla 19891, 8990 ve 67740 yuan, naylon fiyatı ise polyester ile spandeks arasındadır.
3) Brüt kar marjı: Naylon, spandeks ve polyester arasındadır ve merkez son 15 yılda yükselmektedir. Rüzgar istatistiklerine göre, 2005'ten 2010'a kadar naylon elyafın brüt marjı ortalama %7,9 ile %6,5 ile %9 arasındaydı. Kaprolaktam'ın 2011'deki önceki lokalizasyonunun ardından, Brüt kar marjı 2011'den 2015'e ortalama %9,9 ile önemli ölçüde arttı ve polyester elyafla aradaki fark önemli ölçüde genişledi. Borsada işlem gören şirketlerin ortalama Brüt marjına göre, 2012'den 2016'ya kadar, naylon elyafın Brüt marjı %10 ile %14 arasında dalgalandı; ortalama %11,5 olup, polyester elyaftan yüzde 5,5 puan daha yüksek ve yüzde 6,7 puan daha düşüktü. spandeks elyafından daha. 2018'den sonra naylon elyafın brüt marjı normalde %13 civarında olup, polyester elyaftan yüzde 2,7 puan daha yüksektir.
Naylon endüstrisi: Son yıllarda elyaf üretimindeki büyüme hızlandı ve önde gelen işletmelerin yoğunlaşması yüksek
İlk aşamadaki yüksek baz ayarlamasının ardından sektör, son üç yılda yüksek büyümeye devam etti. 2021 yılında Çin'in naylon elyaf üretimi 4,15 milyon tona ulaşarak küresel payın yaklaşık %60'ını oluşturuyor ve küresel sanayi zincirinde de güçlü bir söz sahibi. Sektörün büyüme sürecine bakıldığında, 2011 yılı civarında naylon elyafın ana hammaddesi olan Kaprolaktam'ın yerlileştirilmesinde atılım yapılmış ve ardından sektör hızlı bir büyüme sürecine girmiştir. Bileşik büyüme oranı 2011'den 2016'ya kadar %16 oldu, yüksek baz altında 2016'dan 2018'e yavaşladı ve bileşik büyüme oranı, alt sektördeki spor sahalarının refahının etkisiyle 2018'den bu yana %8'e yükseldi. Ürün yapısı açısından naylon elyaflar naylon 6, naylon 66, naylon 610, naylon 56 vb. olarak sınıflandırılmaktadır. Bunlar arasında naylon 66 üretimi yaklaşık 390.000 ton (yaklaşık 40.000 ton sivil ipek) ve üretimi ise yaklaşık 390.000 tondur. Naylon 6'nın miktarı yaklaşık 3,18 milyon tondur (yaklaşık 2,23 milyon tonu sivil ipek). Spesifik analiz "Naylon 66" bölümünde daha ayrıntılı olarak analiz edilecektir. İlk beş üreticinin konsantrasyonu yaklaşık %40'tır ve Taihua New Materials, yüksek derecede kapasite farklılaşmasıyla hızla büyümüştür. Yerli naylon elyaf üretim paterni açısından bakıldığında, ilk iki üreticinin üretim kapasitesi yoğunlaşması %25, ilk beş üreticinin üretim kapasitesi yoğunlaşması ise %40'tır. Jinjiang ve Hengshen'in sırasıyla 400.000 ton ve 330.000 tonluk fiili üretim kapasitesine sahip olmasıyla, endüstri yoğunlaşması nispeten yüksektir. Taihua New Materials, son yıllarda hızla büyüyerek 2020 öncesinde yaklaşık 70.000 tonluk fiili üretim kapasitesiyle hızla büyüdü. 2019 yılının ortalarında inşaatına başlanan "120.000 ton naylon filament" projesi 2021 yılının başında tamamlandı. fiili üretim kapasitesi yaklaşık 130.000 tona yükseldi (yaklaşık 20.000 ton naylon ve 666.000 ton fiziksel olarak yenilenmiş naylon dahil), önemli ölçüde daha yüksek bir farklılaşma derecesi ile Çin'de beşinci sırada yer aldı.